Het voorlaatste artikel over de Bogleheads, morgen wordt de laatste gepubliceerd, indien er nog dingen onduidelijk zijn voel je vrij om vragen te stellen onderaan het artikel!
Simplicity is the master key to financial success. When there are multiple solutions to a problem, choose the simplest one.
— Investing With Simplicity, John Bogle
Het is niet nodig om veel fondsen in je portfolio te hebben om een degelijke diversificatie te bereiken. Eén ETF zoals bijvoorbeeld Ishares MSCI World geeft je blootstelling aan duizenden aandelen, inclusief alle stijlen, sectoren en groottes (behalve small caps). Een obligatie ETF zoals Ishares Global Aggregate Bond ETF bevat duizenden verschillende types obligaties en looptijden. In zijn book “Little Book of Common Sense Investing” raadt Jack Bogle een simpele portefeuille aan van twee fondsen: Vanguard Total Stock Market Index Fund en Total Bond Market Index Fund.
Een simpele portefeuille heeft veel voordelen. Het verlaagt bijna altijd de kosten (inclusief belastingen), het maakt analyses makkelijker, maakt herbalanceren makkelijker, vraagt minder werk om je portefeuille op te volgen en zorgt ervoor dat eventuele erfgenamen je portefeuille eenvoudig kunnen beheren of overnemen wanneer dat nodig is.
Een portefeuille die veel Bogleheads gebruiken is de “three fund portfolio”, deze portefeuille verdeelt de beleggingen tussen een Total Stock Market Index Fund, een Total International Stock Market Index Fund en een Total Bond Market Index Fund. Veel Bogleheads gebruiken nog een extra fonds bij het obligatie gedeelte van de portefeuille, namelijk inflatie gerelateerde obligaties. De Target Retirement en LifeStrategy fondsen van Vanguard voegen zelfs nog een vierde fonds toe dit zijnde internationale obligaties.
Om Boglehead auteur William Bernstein te quoten:
“Does this portfolio seem overly simplistic, even amateurish? Get over it. Over the next few decades, the overwhelming majority of all professional investors will not be able to beat it.”
Voor Europeanen wordt ook dezelfde simpliciteit aangeraden, een eenvoudige portfeuille die de wereldmarkt volgt kan geconstrueerd door het volgen van de volgende indexen:
MSCI World index
Barclays Global Aggregate Bond index
MSCI Emerging Market index
MSCI Small Cap index
